Hedge Accounting: International Financial Reporting Standards e Normas do Banco Central do Brasil

Sérgio de Iudícibus; Ana Paula Correia  Lacanna; José Everardo Alves  Pereira; Ilse Maria Beuren

doi:10.18593/race.23735

Authors

Sérgio de Iudícibus Pontifícia Universidade Católica de São Paulo - PUCSP
Ana Paula Correia Lacanna Pontifícia Universidade Católica de São Paulo - PUCSP https://orcid.org/0000-0002-8622-0607
José Everardo Alves Pereira Pontifícia Universidade Católica de São Paulo - PUCSP https://orcid.org/0000-0003-1526-1062
Ilse Maria Beuren Universidade Federal de Santa Catarina - UFSC https://orcid.org/0000-0003-4007-6408

DOI:

https://doi.org/10.18593/race.23735

Keywords:

Hedge Accounting, IAS 39, IFRS 9, COSIF

Abstract

In 2008 it was announced the revision of International Accounting Standard (IAS 39), segmented into three main stages, the classification and measurement of financial instruments, the introduction of a new methodology for the calculation of impairment and hedge accounting. This project resulted in the publication in July 2014 of the new Standard of Financial Instruments, IFRS 9. The objective of this study was to analyze the main impacts brought by IFRS 9, in comparison with accounting standards in the Accounting Plan of National Financial System Institutions (COSIF), in relation to accounting for hedge accounting. A comparative analysis of local and international regulations was carried out and, in a complementary manner, was analyzed the impact of the application of international accounting standards on Brazilian accounting statements in Generally Accepted Accounting Principles of Banco Société Générale do Brazil, basis of June 30 2017. The results of the research show that, with the changes introduced by IFRS 9, more detailed information on hedge accounting has been required, which considerably impacts the content and the current format of the explanatory notes. The analysis of the financial institution's explanatory notes revealed the need for adequacy as to the way of discloser the items designated as hedge instruments, separately by risk category, and as to the required format, present a level of detail of the values by risk category for types of hedge. In this sense, the study's main contribution is to demonstrate that the local requirements of the disclosures of financial instruments need adjustments.

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Author Biography

Ilse Maria Beuren, Universidade Federal de Santa Catarina - UFSC

Doutora em Controladoria e Contabilidade pela FEA/USP

Professora do Programa de Pós-Graduação em Contabilidade da Universidade Federal de Santa Catarina – UFSC

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