Competition structure and price strategy in the brazilian aviation market

Authors

  • Thiago Cavalcante de Souza
  • Sarah Farias de Andrade
  • Aniram Lins Cavalcante

DOI:

https://doi.org/10.18593/race.16444

Keywords:

Airports, Aviation, Concentration, Prices, Transportation

Abstract

This paper analyzes the competition pattern, prices and market structure of the Brazilian civil aviation market, taking as reference a supply and demand of seats on the domestic road. The concentration indicators CRN (4...8) and the Herfindahl-Hirschman Index (HHI) are used as methodological procedures. The Averag Movente Integrated Autoregressive Model was adopted to perform a seasonal analysis of the tariff prices. The results show that a small group of airlines, signaling an oligopoly market. In view of the oligopolistic structure, it was observed that the firms' competition strategies are associated with the expansion of the supply and passenger capacity, often evidenced by the concentration of the air network and increases in the central airport lanes. The analysis of seasonality showed a greater effect on the series of tariffs for the months of July and March. An analysis of the intervention carried out pointed out the month of July 2010 as a significant point, when ANAC's quality control Resolution comes into effect, suggesting that government regulation exerts influence on the adaptive strategies of firms.

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Author Biographies

Thiago Cavalcante de Souza

Doutorando em Economia pelo Programa de Pós-Graduação em Economia da Universidade Federal de Uberlândia (UFU). Economista, Mestre em Economia Regional e Políticas Públicas pela Universidade Estadual de Santa Cruz (UESC). Bolsista da Coordenação de Aperfeiçoamento do Ensino Superior (CAPES).

Sarah Farias de Andrade

Doutoranda em Economia pelo Programa de Pós-Graduação em Economia da Universidade Federal da Bahia (UFU). Economista, Mestre em Economia Regional e Políticas Públicas pela Universidade Estadual de Santa Cruz (UESC). Bolsista da Coordenação de Aperfeiçoamento do Ensino Superior (CAPES).

Aniram Lins Cavalcante

Doutora em Desenvolvimento pela Universidade Estadual de Santa Cruz (UESC). Bolsista de pós-doutorado em Economia Regional e Políticas Públicas pela Coordenação de Aperfeiçoamento do Ensino Superior (CAPES) e Universidade Estadual de Santa Cruz (UESC).

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Published

2019-12-16

How to Cite

Souza, T. C. de ., Andrade, S. F. de ., & Cavalcante, A. L. . (2019). Competition structure and price strategy in the brazilian aviation market. RACE - Revista De Administração, Contabilidade E Economia, 18(3), 565–588. https://doi.org/10.18593/race.16444