Disponíve* em: http://editora.unoesc.edu.br/i*dex.php/rac* Race, Joaçaba, v. 13, n. 3, p. 1*6*-1**8, set./dez. 2014 RECO*H*CI*ENTO, MENSURAÇÃ* E EVIDENC*AÇÃO D* ARRENDAMENTO MERCANTIL FINANCEIRO NAS D*MONSTR*ÇÕES CONTÁBEIS DO ARRENDADOR: UM *S*UDO SOBRE * NÍ*EL DE C**FORMIDADE EM E**RESAS LISTA*AS NA BOVESP* Reco*n*tion of me*surement and **sclo*ure in fin*nci*l leas*n* owner\s *inancial statement*: a s*udy on the level ** *omplianc* in companies li*ted on Bov*spa João Flo*êncio de Vasconc*lo* Neto E-mail: joao*eto851@ya*oo.*om.br Bac**rel em C*ên*ias Contábe*s **la Facul*ade de Filosofia, *i*ncias e Le*ras de Carua*u. Endereço para co*tat*: Rua Lima Barr*to, 8*7, D*vinó*olis, 55.01*33*, C*ruaru, Per*amb*co, Brasil. Rhog*r Fellipe Marinho E-mail: rhoger*arinho@hotmail.*o* M*s*re *m Ciê*cia* *ontábeis pela Un*v*rsid*de Federal *e Pernam**c*. Alexandre César Batist* da Sil*a *-mail: acbs**@g*ail.*om Mestr* em Ciência* *ontábei* pela Un*versidad* de Br*sília; Pro*essor da *niver- *idade Fed**al de Pern*mbuco. Karina S*mõe* C*mpelo E-mail: karinas*m*es@yaho*.com.br M**tre em *iências Contábeis pe*a Univ**sidade de Brasília; Profe*sora da F*culdade de Filosofia, Ciê*cias e *e*ras de Car*aru. Artig* rec*b*do e* em 29 de março *e 2014. Aceito em 11 de a*osto de 20*4. Jo*o *lorên*io de Vasconcelos Ne*o et al. Resu*o O **esente *rabal*o teve *o*o obj*tivo verificar o n*vel *e conformidade *e reconheciment*, m**su*ação e evi*enciação da* Dem*nstrações C*ntábeis do *rrendador, para efeitos de di*ul*aç*o das operações de Arrendame*to Mer*ant*l, com os critérios apresen*ados pelo p*onu*ciamento *PC 06, no exercício social de 20*2. Para tan**, utilizou-se o Método Dedutivo, *a **rm* de Levan**men*o, a *a**ir da apli*ação d* um check-*ist estrutu*a*o, consi*erando-se as demonstraçõ*s *o*tábeis das e*presas do subse*o* *n*e**ediários fin*nceiros, do setor e*on*mico- *inancei*o e outros, *istada* na Bovespa, em 2012, de modo a constituir **a análise sobre * nível de conformidade de *e*onhecim*nto, mensu*a*ã* e evidenciação com os critéri*s aprese*t*dos pelo pronunciam*nto CPC *6, *or meio do uso da média ari*mét*ca aplicad* ao *onjunto de *nformaçõe* de arre*d*me**o. Ap*s * a**lise, ob*erv*u-** que * pro*e*so de *econ*ecimento a*r**enta si*nific*tivo ní**l *e equidade *s normas internacionais *e Contabilidade. Entretanto, no que *e refere aos processos de me*suração e evidenciação, as empres*s estu*adas demonstram-se lo*gínquas d*s pa*âmetr*s *pres*ntados pelo CPC 06. Assi*, *onc*uiu-se que a* empresas obj*to da amostra, na qualidade de arrendad**as, não estão recon*ecendo, mensurando e *viden*iando as informaç*es de arrendamento mercantil *inance*ro d* forma fidedigna aos cr*térios *stabeleci*os pelo pro*unci*ment* CPC 06. *ara tanto, faz-se necess*rio um maior compro*et*mento das emp*esas em relação ao at*ndimento às *ormas interna*ionais, bem com* uma preocupação do* *ontadores em *plicar mudan*as que visem à melhori* d* matér*a *ontábil, a qual deve fo*entar seu* usuários com info*maç*e* *uanti-qualific*das, de *aráter un*forme e *ssegurar divulgações *la*a*, pre*isas e coe*as. Palavras-chav*: Ar*enda*ento Mercan*il *inan*eiro. Con*er*ência contábil. **nformid**e. Recognition *f *easuremen* and *is**osure in financi*l *easing owner\s financial *tatements: a *tudy on the le*el of com*liance in c*mp*nie* liste* on Bovespa Ab*tract *his study aimed to v*rify *he *omp*iance level *f recog*itio*, m*asurement a*d *is*l*sure *f financi*l stateme*ts of th* Owner for *he purpose of dissemin*tion of Lea*ing oper*tions with the criteri* *resented by *PC 06, the *iscal year 2012. For this, we used the D*ductive Me*hod, 10** Re*onhecimento, m*nsuraç** * evide*ciação... i* the form of survey, *rom t*e *pplica*i*n o* a st*uctu*e* checklist, taking into consider*tion the finan**al statements of *he sub-secto*: fin*ncial **t*rmediarie*, the econo*ic sector: Finan*ia* and others listed on Boves*a, in *he year *012, so as to c*nstitute a* *nalysi* of the co*plian*e level of recognition, measure*ent an* *isclosure t* the cr*t***a *r*sent*d *y CPC 0*, through the *se o* ar**hmetic app*ied to the set of information qu*te*. Af*er analysis, it was observed t*at the recog*ition process presen*s *ig*ifi*ant level o* eq*ity *o **ternational s*a*dards of accounting. *owever, the tangent t* th* p*ocesse* of m*asuremen* *nd *v*dence, the c*m*anies studied, sho* up d*****t param*ters presented by CPC 0*. Thus, it was concluded that the object s**ple firms, a**i*g as les*ors are n*t r*cog*i**ng, mea*u*ing and **idencing t*e financial leasing i*formation **li*b*y to *he criteria estab*ished by C*C 06. T*erefore, it i* *ecessary a g*eater commi*ment of com*ani*s w*t* re*pect to complia**e *ith internati*n** standa*ds, as *ell *s a conc*rn of **c*untants to **ply ch**ges aimed at improvi*g accou*ti*g matters, *hich should enc*urage thei* users with q*a*it* inf*rmation *uant*ty of uniform **a**cter an* ensuring clear, pr*cise a*d co*esive disc*osure*. K*yw**ds: Le*se. Accounting conver*enc*. Accordingly. 1 *N*ROD*ÇÃO C** o desenvol*iment* *ecno**gico ace*t*ad* n* área de comunicaçõe*, o avanço nos meio* *e *rans*or*e e o *re*cimento do c*mé*ci* inter*aci***l, a inter*ependênci* ent*e diversas nações se fortaleceu, culminando na *bert*ra do mercado de capitais bra*ileiro, por meio da ent*ada de empresas inter*acionai*, da privatização d* em**esas pú*l*cas e d* atuaçã* de empre*as *r*s*leir*s em outr*s pa*s*s (glo*alização de merc*dos), estreitan*o cad* *ez ma** a* rel**ões do B*a*il com o*tros países (NIYA*A, 2*10). E*sa* muda*ça* fazem parte de um ciclo natural d* evo**ç*o e demandam das *m*resas con**nuos processos d* adaptação e *eestruturação. **sse sen*id*, a *onta*ilidad*, co*o *iência *ocial aplicada, pe*dura em ** contín** proc*sso de dese*v*lviment* e destaca-s* por seu pa*el *elevante *e proteç*o à vi*a *a *iqueza d*s células s*ciai*, além de produzir informes qua*ificados so*re * com*ort*mento pat*imoni*l, auf*rindo diagnósticos efetivos sobr* o *atrimônio da* instituições a p*rtir d** osci*ações econômic*s e/o* finan**iras oportunas, pr*pic*ando su**rte e direçã*, consecuti*amente, servin*o *e base para o *uxí*i* *e avalia*ão dos enfoques de *ontabilid*de pe*os *suá*ios das infor*açõ** con*ábeis. Em face de*se cont*xto d* mundi*l**ação da economia, a Contabilidade Internac*onal surg*u para di*inui* a impresc*n*ibi*idade dos *rofiss*on*is da **63 J*ão Florênci* de Va*co**elos N*t* et al. Cont*bi*idade, no tratamento/linguagem das informaçõ** c*ntábeis, a *i* de pr*porcionar tratame*tos unificad*s às s*t*açõ** s*melhantes nos d**er*ntes merc**o* fi*a*ceiros. P*ra t*n*o, fo* cria*o o Inter*ation*l Accounting Standar*s Board (IASB), ór*ão regul*dor de normas * procedim*ntos rel*cionad** à preparação e à *pre*entação da* normas contábei* (CARVALHO; LE*ES; COS**, 2009). Visando à conformidade da Contabilidade brasile**a à in*ern*cio*al sem, no entanto, extinguir a *reser*ação das particularidades inerent*s a c*da *aís, * pro*esso de c*nvergência dos p**cedi***tos con*ábeis efetiv**-se *om a promulg*ção da Lei n. 1*.638/07, quando se *ecidiu pela con*ergência d* Cont*bilidade bras*leira às N*rma* Internacio*ais de Cont*bilidade emiti*as pelo I*SB, d* modo a nivelar a troc* de info*ma**es * serem i*te*pretadas e co*pre*ndidas (IUDÍCIBUS e* *l., 2010). A convergênci* da* Normas Brasileiras de C*ntabi*idade às *or*as internacio*ai* trouxe significativos benefíc*os, esp*cia*m*nte n* *ue se r*f*re * uniformiza**o dos procedimentos e *ri*érios de avaliação ad*t*dos quando comparado* *o* o* dos demai* *aíses. *o cenário econ*mi*o mundia*, com a adoçã* dos I*ternational Financial Reporting Standards (IFRS), o Bra*il *nter*acion*l*zou-se po* me*o das empresas e do* grande* *egócios (COMITÊ D* P*ONUNC*AMENTOS CONT*BEIS, 2013). S*gundo *iyama (20*0), de forma geral, em *íve* d* pe*soa física, e*t*dades de *inalidades não lucra*ivas, instituições de en*in*, hav*rá *m consenso *avorável *ara u*a harmonização de pad*ões *ontábeis, com metod*lo*ia especí*ic* para captar, registrar, acu*ular, r*sumir e interpretar os fenômenos q*e afetam as sit*a*õe* patrimoniais, fi*an*eiras e ec*nô*icas de uma org*niza**o. **ra o referido autor, tal padr*nização tende a *acilitar a comunicação e contr*bu* para red*zir as diferenças internaciona*s, permi*ind* a compa**bil*dade das *n*ormaçõ*s. E*tas *stão diret*mente r*l*ci*nad*s ao conjunto dos *tos e fatos que t*ndem a impactar o patrimôn*o *os o*ganism*s so*iais, *s quais n*cessita* p*dronizar seus relatórios, infor*es *o*táb*is às normas vig*ntes, visando * un*f*rm*zaç*o de **it*rios e par*icu*aridades (NIYAMA, 20*0). Nesse enfoque, merecem **staque as *perações de Ar*end***nto Merc*nt*l, as quais, pelo seu t*or de re*evância, re*ebe*am u* Pr*nuncia*ento *ontábil específi*o (CPC 06), por meio do Co*itê de P*onunc*amentos Contábeis (CP*), em consonância com o Conselh* Federal d* Contabilidade (CF*), delineando, p*rta*to, s*a ad*quação à Co**abilidade int*rnacional (COMITÊ DE PRO*UNCIAMENT** CON*ÁBEIS, 20*3). Assim, com * ob*etivo d* prescr*ver, para arrendatár*os e arrendador*s, as po*í**ca* con*ábei* * divulgações apr*pri**as a aplicar em relação a arrendament*s 1064 Reconhecime*to, mensuraç*o e evidenc*ação... mercant*s, *oi criado * CPC 0*, * qual e*f*tiza q*e o arrendamento mercan*i*, t****m con*ecido pelo nome de L*asing, c*rr*sponde a um contrat* em qu* a* partes interessadas tra*sm*tem entr* si, * *ire*to de usar um ativo por pe*íodo *e *empo contratualment* estip*lado, *m troca de um *a*am**to ou *e um* série de pagamentos, podendo este ser c*assi*icado como op*racio*al ou financei**, de *cordo com a tra*sferência subs*ancial dos riscos e benefíc*os in**entes à propriedade do ativo *r*end*do (LAG*OIA, 2013). Segundo Bertol*tti Junio* (2006 apud ARAÚJO et **., 2012), as Ope*ações de Arrendamento Mercantil vêm *ornando-se uma das mais imp*rtantes fontes de capit*l nos países de economi* avanç*da. Assim, anal*s*n**-*e a c*nce*ção econ*mica desse tipo de operação e sua atuação como fon*e p*ra a viabilização de in*es*imentos produtivos que impu**ionam a ****o*ia, bus*o*-se r*sponder à seg**nte probl*mática: *ual o ní*el *e conformidad* de reconhecimento, mens*ração * ev*denciação das De*onstraç*e* Contá*eis do Arrendad*r, para efeitos de divulgação das Oper*ções *e Arr*ndame*to M*rcantil, com *s critér*os *presentados pelo pr*nunciamento CPC 06, no exe*cíc** social de 20*2? Pa*a tan*o, o *r*s*nte *r*balho teve co*o objetivo ge**l veri*ica* * nível de con*ormidade *e reconhecimen*o, mensu*ação e *videnciação das Demonstra*õ** Contábei* do Arr*ndador, p*ra ef*i*os de divulgação das Operaçõ*s d* **rendamento Mercant*l, com os critérios ap*e*entados *elo pro*uncia*e**o C*C 06, no ex*rcício *ocial de 2012. *ssim, ***tirá do* seguintes objetiv*s especí*icos: analisar a* demon*t**ções contábeis d*s empr*s*s do subsetor in*ermedi*rios fina*ceiros, do setor ec*nômico-financeiro e outros, *istadas na Bovespa; aplicar * check-list às em*resas d* subset*r in*ermediários f*nanc*i*os, do set*r econômico-financei*o * outros, *ista*as *a Bovespa; e, demon*trar os processos d* recon*eciment*, me*suração e evidenciaçã* utiliza*os na* O*erações *e Arre*dam*nto Mercantil. As demon*t*aç*es contáb*is co*stitu*m-se em instrumentos por m*io *os quais a Co*t*bili*ade, em c*ns*nân*ia com os seus objet*vos, propõe-se a auf*rir a situação *conômica e finan*eira das entid*d*s. Por sua vez, a co*tabilizaçã* das *perações d* Arre**amento Mercantil (Leasin*) deverá ate*tar ao* *rité*ios de reconhe*imento, mensur*ção e evidenciação, propostos pel* CPC 06 como ferr*menta de captação de recursos e avaliação da s**uaç** econômico-financeira *a i**titu*ção (LAGIOIA, 2012). Dessa forma, o estudo é relevante na medida em que obs*rv* a* pol*ticas contábe*s * divulgaç*es a*ropriadas a serem aplicadas pelo* arrendatários, em relação a Ar*endam*n*o* Mercantis, *ti*izando como base o c*itério de av**iação do *í*el de 1065 J*ão Fl**êncio de Vasconcelo* N*to et al. aderência das emp*esa* ao CPC 06, a partir da verifi*ação *os conc*itos vi*entes às práticas empresariais do subsetor intermediários finance*ros, do setor econôm*co- fina*ce*ro e ou*r**, li*tad*s na Bovespa. Quanto à delimitação *o est*do, foram an*lis*da* a* informações sobre Arrendam*nto *e*ca*til c**ti*as nas Demons*raçõ** Contáb*is e nas N*ta* Expli*ativas das Empresas do *u**etor intermediá*ios *inanceiro*, do setor econômico-finan*ei*o e *utros, em 2012, para a ava*iação das *aracterís*icas de reconhecimento, mensur*ção e *viden*iaç*o. 2 REFERENCI** TEÓRICO *.1 CO*VERGÊNCIA CON*ÁBIL E USUÁRIOS *A CONTABILID*DE Conf*rme Lage * *effort (20*9), as demonstrações f*nanc*ir*s *ão pr*pa*adas e apresentad*s ao con**nto d* usuári** das informaçõe* co*táb*is (*mpre*as, G*ver*o, entes fi*cal*zadores, socie*ade *ontábil empre*ar*al, administrad*res) por me*o de diversas *r*anizações do m*io. Estas, por sua vez, *prese*tam alto nível d* desconformidade, em **lação à *armo**zação de mé*odos *ont*beis, d*correntes *e um* var*edade de fatores soc*a*s, ec*nôm**os e l*ga*s. Si*va (2009) cor*obo*a que, e* *ada pa*s, as prática* contá*eis p*s**em suas próprias ***ticu*aridades, * *ue as torna* discrepantes em vá*ias pe*sp*c*ivas, or* p** divergên*ias de ent*ndimento, o*a por tradições próprias e re*ulame*tações es**cífic*s. A*sim, Oliveira et al. (2*11) en*ende* que, com o avan*o d* tecnologia e a seg*egação dos mercad** de capitais, aliado* à global*zação *e mercado* e à competitivi*ade destes, a Lei *. *1.638/07 surgiu *omo g*a**e im*u*s**nad*ra d* **nvergência de mé*odos e padrões contábei* *nternacionais *, complementa* que a busc* pelo pa*rão contábi* unificado e análogo impu*siona as empr**as, internacionalizad*s ou não, o que, por sua vez, te*de a **duzir a* discordâncias entr* os conceitos e os proced*mentos contábe*s em *iferen*es países do mun*o, **erecendo co*o resultado maior com*atibilidade e comparabilidade entre os diverso* u*uários da infor*ação. Nesse se**i*o, P*reir* * Marques (2009) entende* qu* os principais agentes int*ress*dos no proce*so de co*v*rgência dos padrões contábei* br*sileiros com *s n*r*as intern*cionais têm d**pendi** e*forços na mel*oria da qualidade das inf*r*açõ*s disp**ibilizadas aos usuários da Con*abi*idade. *essa *orma, I**í*ibus, Marion e Faria (2009) destacam que a *o*tabilida*e, a qua* g*ra e modi*i*a o fenôme*o patrimoni*l por meio *a ação hum*na por 1066 Reconheci*ent*, ***suração * evidenciaçã*... mei* de *étodos quanti-qualit*tivos, **jetiva, por sua vez, o fornecim*nto de informação estrut**ada de n*tureza **o*ô*ica, financei*a e, subsi*iaria*e*te, *í*ica, de pr**utividade e soc*al, *os usuár*os da entidade objeto da Cont*bil*dade. A*n*a s*gundo Iudícibus, *a*ion e Faria (*009), a informa**o contá*il clara, ***cisa, objetiv* e **dro**zad*, requisitada por *ma *asta gama de *essoas, torna-s* necessária, a partir do mom**to em qu* r*sid* em *er instrumento útil e oportu*o para a tomada de decisões pelo u*u*rio, consi*erando a or*anização. Visa*do diminuir * *iferença subsi*iada nos relatór*os *inan*eiros das diversas instituiç*e* e a busca pela convergência de procedi*entos, *esignou-se a ev*d**ciação de demo*st*ativo* *i*anceiros *ue propi*iassem for*ecimen** o de *n*ormações úte*s no *ro*esso de tomada de de**sões econômico-fi*anceiras. Para ta*to, o processo *e conve*gê*cia das Norm*s Bra*ileiras de Conta*il*dade às Internacionais surg* com o pr*pósito de estabelecer parâmetros que auxili*m n* de*envolvimento e na interpretação das demon*trações fi*anceir**, em âmbito global (NIYAMA, 20*0). A*sim, o processo *e *onve*gê*cia contá*il bras*leiro aos pad*õ*s interna**onai* inicia-se c*m a criação *o *omitê *e Pr*nunciamentos Co*tábeis (CPC), *or meio da Re*olu*ão CFC n. 1.055/2005 (LAGIOIA, 2013). Idealizad* a pa*tir da união de esforços e conjunção de objet*vos, o CPC f*i *nstituí*o *m razão d*s necessidad*s de reduçã* *e custo d* c*pita*, elaboração d* relatórios c*ntábeis, *nálises e decisões, além da s*ntese de riscos. De *cor*o c*m o Artigo 3º da Resol*ção CFC *. 1.0*5/2*05, * CPC tem por objetivo: O estudo, * p*ep*ro e a emi*são de Pronunciamento* Téc*ico* s*bre procedim*nt*s de Cont*bilida** e a divul*a- *ão de inform*ções dessa natureza, p**a permitir a *missão de norm*s pela *nti*ade reguladora brasileir*, v*sando * cen*rali- zação e un*for*ização do seu *roces** de p*o***ão, le*and* s*mpre *m conta a convergê*cia da *ontabilidade Brasileira aos padrões inter*acio*ai*. (CONSELHO FEDER*L DE CON*ABILID*DE, 2*05). *ara Martins, Vasconc*los e S*uza (2008), antes do processo de convergên*ia, a Contabilidade no Brasil pe*mane**a refém do sistema tributário n*cional, com as entidades de classe sem força para reg*lamentar, o que *rejud*cav* o des**vo*vim**to da pro*issão con*ábil no País. 1067 João Florêncio de Vasconcelos Neto et al. *e acordo com M**eira, *ilva Filho e Le*es (2011), o processo de convergênci* das no**as brasile*ras à* norma* *nter*acionais de contab*lidade prima *ela transparência e pelo dese***lvimento da* *nformações contábeis ali*d*s à pad*onizaçã* de *étodos e sistemas. Nesse *entido, a apresentação e a divulga*ão das dem*nstr**ões contábeis d*verão destacar a avaliação da es*ência sobr* a forma jurídica. Ta* fato reflete o c*mp**misso do profi*sional da contabilid*de fre*te à t*anspa*ência e à veracidade da e*s*ncia econômica. Nesse *entido, Pereira e Marques (2009) *nt*ndem que, par* eviden*iar corretamente a p*si**o patrimo*ia* e financei*a e o de*empenho das entidades, é pr*c*so *ue os c*nt*dores desen*olvam as capacida**s de *u*gamento e a*áli*e necessári*s ao entendimento da e*sên*ia das operaç*es rea*i*adas pelas entidades, * fim *e registrá-las e divulgá-las no* rela*ór*os contá*eis com a mai*r precisão e o n*ve* de d*talhament* po*s*veis. *ortanto, Araújo et al. (2012) ent*nd*m qu* o pro*e*so de co*vergência i*fluencia*á não som*n*e os usuári** da Contabilid*de, mas toda a socied*de, a qual es*á ex**indo maior transparênci* e credib**idade das *n*or*ações d*v*lga*as pelas entida*es. Para tanto, arrojos e esforços, com ra*oáv*l margem de segurança, t** *ont*ibuí*o para a busca de *m* ha*monização contábil internacional, por meio d* e*volvimento de diversos org*nismos em ní*el mu*dia*. Entre essas organizaçõe*, encon*ram-s* o IASB, ór*ão reg*lador de no*mas * *roce*imento* r*la*i*nados * prep*raçã* e apresentação das nor**s cont*b*is; o The Inter*ational *ederation o* Accountan*s (Ifac), organização mundia* que rep*ese*ta a prof*ssão c*nt*bil, a qual *em por missão es*reitar o relacioname*to da *rofiss*o contábil em ní*el mundial, atendendo à de*anda de **tere*se p*blico; e a United N**ions (Nações Unidas), criada com o *ropós*t* de examinar, identifica* * contribuir p*ra o processo de harmonização contábil int*rnacional. **sas organizaç*es **nderão a levar va*tagem compara*i*am*nt* *s e*pres*s qu* ado*arem a p*dron**ação de re*a*ór*os contábeis, e* mo*da d* seu país de or*gem (NIYAMA, 2010). 2.2 ARREND*MENTO MERCA*TIL O t*atamento do *r*endame*to Mercantil dife*i* entre os vários país*s, *endo o m*smo event* contabil*zado **s Es*ad*s Un*d**, no ativo da arrend*tária, que possui o* riscos e bene*ícios d* bem; já no Br**il, o bem era contabilizado *o ati*o da a*renda*ora, q*e apresentava em su*s *emonstraçõe* *ma situaçã* ec*nômica disto*cid*, o*, ain**, na Esp*nha, onde havia a obrigatoriedad* do registro e* ambas, *0*8 *econhecimento, *ens**aç*o e evidenciação... no ativo da arre*dadora e na arren*atária como um a**vo "int*ngível", gera*do *upla contabil*zaçã* para o m*smo bem (MARTINS; V*SC*NCELOS; SOUZA, 2*08). Se**ndo *sses aut*res, as emp*esas **asi*eiras utilizav*m o Arrendamen** Mercantil *omo forma de obter financiame*tos pa*a a*guns *e seus ativ*s, se* contrair pa*sivos que po*eriam provocar al*os graus *e endi*id**ento, o que, conseq*en**ment*, prejudicaria * *ua capacidad* de adquirir novas lin*as de c*éditos e *ovos emprés*imos. Adem*is, de acor*o com Martin*, Vasc*nc*los e *ouza (20*9), as **for*a*õe* divulgad*s pe*as sociedade* arrendadoras listadas na Bovespa, refer*ntes *o exercício social de 2006, no q*e di* **speito às sua* operações de Arrendamento Mercantil, apresentavam discre*âncias sign*fica*ivas, *a*to *m relação ao tr*tamento co*cedid* * fatos *emelh*ntes, *isto que tais entidades nã* aten*iam às de**rminações vigentes, q*anto *m relação à *vi*enciação das informa*ões divulgad*s, vi*to qu* algumas entidade* n*o forneciam dados bás*cos s*bre as opera*ões de Arrend**ento Mercantil. Para os ref**ido* autores, ta* sit*ação é pr*judicial à *ualidade da in*o*mação c*nt*bil por não per*iti* a c*m*ar*bilidade e*tre empre*as *o me*mo set*r, a*é* de gerar interpretações distorcida* pe**s us*á*ios. Dessa forma, e*itida em s*tembro *e 1982 pelo IASB, a norma internacional Inter*ational Accountin* Standard 17 (IAS 17) *ue trata da* o*era*õ*s que envolvem c**tra*os *e Ar*endamento Me*can*il (Leas**g), por su* *e*, originou o CPC 06 - Operações de Arrendamento Mercant**, definiu e d*stac*u o desm*mbramento das *perações *e A*ren**mento Me*cantil, e* *inanceiro, como aquele que tr*nsfere substanci*lmente os riscos e os *ene*í*ios deco*rentes da utilização do ativo **r* o arre*datá**o, assim, to*as as *emais operaçõe* ** ar*endame*to *ue não *ivessem essa c*ract**ística p*ssariam a ser c*nsi**rad*s *omo *peracionais (FIORAVANTE; SALOTTI, *009). *ss*m, o *PC 06 fo* *r**d* com o objetivo de *ssegurar para ar*e***t*r*os e arr*ndador*s doutrinas contáb*is aplicávei* a o*erações de Arrendamento Mercan*il. Tal pronunciamen*o aplica-se a con*r*to* que transfir*m o direito de uso d* ativos, inde*enden*emente da **bsistência de *e*viço* sub*tanciais r**a*ivos ao func*onamento o* à ma*u*en*ão destes (**MITE DE *RONUNCI*ME*TOS CONTÁBEI*, 2013). Par* Tav*res (*977 apud *ALASANS, 2004), o Arrendame*to Mercant*l é um contrat* no *ual um e*te na qualidad* de pes*oa fís*ca *u j*rídic*, por inte**édio de o*trem, adquir* um determinado bem por c*rt* período *e temp*, media*te d* uma socie*ade *e financia*ent*, que s* e*car*e** de *dqui*i* * pos*eriormen** 10*9 João Florêncio de V*s*oncelos **to et a*. lhe al**ar o bem. Perfazendo-s* o prazo aco*dado no con*rato de arrenda*ent*, * arrendatário opta pela renovação d* al**uel, ou pela devo*ução o* aquisiç*o deste, ness* último caso, ao preço fixa** n* início do *ontrato. Ness* contexto, a Ass*ciaçã* Brasileira das Empr*sas de L*a*ing (*BEL, 2013) afirma que Leas*ng o* Arre*damento *erca*til * uma o*eração na qual o a*rendatário es*olhe * bem de sua pre*e*ênc*a, o fornecedo* ne*ocia o preço e co*tata a **p**sa especializada d* Leasing que, por su* vez, i*term*dia o processo de "compr*" do be* arrendado, ao que Lagio*a (2013) complemen*a *o afirmar q*e Ar*endam*nto *ercanti* é um contr*to em que se transf*re o direito de uso de um a*ivo p*r um determinado *eríodo de tempo, em tr*ca de um rend*m*nto. Tão *ogo, o *bjeto do *ontra*o de um Arrend*mento M*rcantil * um bem escolhido p*lo ar*endat*rio para a sua uti*ização. Ademai*, * classificação do *rrendamento Mercanti* em fi*anc*iro ou operacional independe da forma do contrato; esta deriva dir*tament* da exten*ã* em que as possibilidade* de *erdas e* razão d* alter*ç*es nas c**dições econô*icas (risc*s) * expecta*ivas de operaç*es lucrativas, derivad** de *um*ntos de valor (b**efícios) inere*tes à pr*pri*dade de *tivo arrendado permanec*m no *rren*a*or ou *o *rr*ndatário, ou sej*, a essência da operação (LA**OI*, 2013). De ac*rdo co* o CP* 06, a operação/c*ntrat* de Arre*dam*nto M*rcantil cla*si*ica-se com* Fi*anceiro *u Operac*onal, q*and* da transfer*nci* tota* o* parcial dos riscos e dos benefí*ios advindos do uso da *rop*iedade, respec*ivamente (COMITÊ DE PRONUN*IA*ENTOS CONTÁBEIS, 2013). *.2.1 Arrendamento Me*cantil Financeir* C*nforme Lagio*a (2*13), um Arrenda*en*o Mercantil s*r* cl*ssi*i**do *omo Fin*ncei*o quando transferir substanc*al*ente todo* os *iscos e os benefíci** *n**ente* a* ativo. L*go, *aberá *o arr*ndatário a re**on*ab**id*de pelas desp*sas d*co*rente* do bem, como também pe*as receit*s proveniente* deste. Dessa forma, *as opera*ões *e Le*sing financeiro prevalece o conceito *a essência sobre a forma, nesse ca*o, a na*u*eza econômi*a da tra*sação; *ssim, *ste corres**nderá a uma transação *m que um determ*nado bem *oderá ser obtido po* meio de um financiamento (LAG*OIA, 2013). *s*i*, faz-se poss*vel * perc*pção de duas *randezas, *e *cordo com a nature*a da operação *e Leas*ng financeiro. E*onomi*am*n*e, a *ran**ç** de Arrendament* Mercantil Fina*ceiro r*present*r* *070 Reconhecimento, mens*ração e evidenciação... um* compr* fi*anciada de ativos, contudo, juridicamente, designa-se de al*g*el, quando *ons*der*do o pr*z* de *ua vigê*cia (NIYAMA, 2010). Segundo *iya*a (201*), *ara a efeti*a car*cte*iza*ão do contrato *e Arrendamento Mer*a*til Financeiro, faz-se neces*ário que o be* ou equip*m**to alu*ido, o*jeto de arrendamen*o, apr**ente: a) va*** residual: va*or i*ferior ao pr*ço de mercado do bem *rrendado. É o valor da opçã* de compra, desconta*a* as prestações pagas dura*te o prazo de alu*uel d* bem *ludido; *) garantia de val*r residual: valor ou percen**a* m*n*mo fixado do *tivo ***enda*o, quando *a opção *e comp*a pel* arre*d*tár*o; c) t*ansferência substancial das perd** e ganhos resultantes da u**lização do bem arrendado; d) pagamento antecipado, em cota ún*c* ou n* espaço de tempo contratual, do *alor residu*l gar*ntido, * qu*, *or sua v*z, não car*cte*iza *pção de com*ra *or parte da arr**datária; e) a esti*ativa, monetária, de fluxo de caix* futuro (va*or presente) do valor re*idua* g***ntido deverá ser co*siderad* no iníci* da data co*tr*tual fir*ada, t*mando-se por bas* o valor de mercado do bem *rrend*do, deve*do *st* ser ig*al ou *uperi*r ao preço pratic*do. No caso d*s *mportâncias decor**ntes do aluguel do bem, os pagamentos m**imo* serão de co*tr**restações a r*ceber; f) **vendo razoável certeza da *p**o de compr* do bem obj*to de Arren*a*ento Mercantil, ao final da vigência co*tratual, poderá o arrenda*ário *dquiri-l* **r pre*o inferior ao valor justo, qua*do da d*ta em que a predileção se torne efeti*a; g) a vida útil econômi*a do ativ*, *nstrumento de Arren*amento Mer*an*il, cessa parcialmente durante o perío*o **ntratua* de alug*e*, *nde*endente da *pção *e compra ao término do contra*o, por par*e d* *rr*ndatá*io. 1071 João Florêncio de Vas*oncelos Ne** et *l. 2.2.1.1 Re*onhecimento e *ensur*çã* dos infor*e* contábei* g*r*dos pelas o*erações de leasing De a**rdo *om Niyama (2010), algumas t*an*ações têm g**a*o di**u*são e* vir*ude da *d*ção de diferentes crit*rios de rec*nhe*i*ento e men*uraç*o à luz das no*mas inter*acionais de *on*abilidade. De acordo com Oli*eira et a*. (*011), com o adven*o *o CPC 06, o qual trata dos *rocedim**tos que envolve* operações de Arrendamento Mercan*il Financ*iro e O**raciona*, pôde-se *bser*a* *ue as normas e pro*edim*nto* por *ste evidenc*a*o *rouxeram signific*tivos **n*fícios à contabilização das operações de Leasing f*nanceiro, n* que *e refere à estru*u*a co**ei*u*l, ou ao *econhecimento contábil d*ste. Segundo Pereira e Marques (2*09), as p*áticas co*t**e*s b*a*i*eiras, no que diz respeit* *o pr*cesso *e reconh*cimento e e*idenci*ção da* operações de a*rendamento mercantil, ap*esentav*m-se di*ergentes das prát*cas adotadas *o ambi*n*e cont*bil ***ernacional. No *rasil, as ope*ações de Ar*endamento Mercanti* (Leasing) *oram reg*lamentadas pela L*i n. 6.099/74 e são fiscaliz*das *elo Banco Cen*ral d* Brasil (Ba*en), * qu*l e*tabelece critérios para o r*conhec*mento do Ar*endamen*o Mercantil *m "financeir*" e "operacional" (NIYAMA, 2*10). Segundo o CPC *6 (COM*TÊ DE PRONU*CIAMENTOS CO*TÁBEI*, 2013), *econhecim**to é o p*ocesso que *onsiste *m i**orpora* na demon*tração co*tábil um item qu* *tenda à definição de **ivo, passivo, receita ou despesa. A*sim, a*nda de a*ordo com * CPC 06 (C*MI** DE PRO*UNCIAMENTOS *O*TÁ*EI*, *013), no início da opera*ão *e Arrend*mento Me*cantil Fi*anceiro, o* arrendatários devem determinar e reconh*cer nos s**s balanços, em cont*s d* natureza e*pecífic*, os ativ*s e pa*sivos decorren*es d* *rans*ção *e L*asin* *om importância justa ** valor da propriedade a*rendada o*, se in**rior, *o valor **ese*te das parcelas mínimas pa**s do bem, instrume*to d* arr*nda*ento. Fioravante e Salotti (2009) corr*boram a ide** ao afirmare* que, no **me*to ** *econhecim*nto *e ativo ou passivo d*c*rrente de operação d* *rre*dame**o Merc*ntil, de*e*á ser considerado o menor va**r da *peração, quando do reconhecimento **st*s, p*lo val*r pre*e*te **s parcela* mí*ima* obrig*tó*ias ou 107* R*conhe*imen*o, mensuração e **idenciaç*o... do seu val*r justo de m*rcado. Para La*ioia (20*3), o método de av*li*ção *o valor justo correspo*de à presunç** do valor do ati** *o seu atual valor de *irculaç*o. Sobre mensur**ão, o CPC 06 (*O*I*Ê *E PRONU*C*AMENTO* C*NTÁBE*S, 201*) a entende como o pr*ces** em que * entidade ava*ia ativos, passivos, receitas e *espesas em suas demonst*aç*es contábeis, por mei* da quant**icaç** monetária. Ne*se sentid*, Lag*oia (201*) infere que a m*nsu*ação **b*equente *o Ar*enda*ento Mercanti*, nas demonstrações do arrend*tár*o, dev*rá ocor*er por meio do at*vo arrend*do e pe*o passivo d* arrendame**o. N*s*a sit*ação, o ati*o *rre*dado *m dispos*ç*o aos c*ité*ios de depreciação (CPC *7 - Ativo I*obilizado) e amorti*ação (CPC 0* - A*ivo Intangível) d**erá *er d*preciado e *mor*izado, *omando-se por bas* a vida útil do ativo ou o tempo de *uração do contrat* estabelecido, de acordo com a transferência de pr*prie*ade ao f*nal do contra*o, s*guido da estipulaç*o de pe*das pela irrecuperabi**dade *o ativo (CPC 01 - Re*ução ao Valor R*c*peráve* de Ativos). Já no que *e re*ere às informaçõe* do pass*vo, objeto de Arrendamento Mercant*l, conforme La***ia (2013), de*e-se *tentar que: a) * amortização do valo* p**ncipal *stabe**cido em c*ntrato se*á rea**zad* por meio d* re**ção efetiva do valor d* pass*vo, mediante os pagame*tos evid*nciado*; b) de*erá ser contabiliza** co*o despesa a parcela das importâncias que não sejam previamente f*xadas e sujeit*s a alterações indepen*ente da pas*agem de tempo, no *ome*to *e sua ocorrê*cia; c) será considerada despesa financeira a qu*ntia monetária referente ao pagam**to dos juros do **ren**me*to, a qua* deverá ser incor*or*da a c**a r*spectivo p*ríodo du**nte a *igê*c*a *ont*at*al do A*re*d*mento *ercantil. Assim, será possível a re*rodução de u*a taxa d* juros perió*ica const*nte sobre o saldo restante do *as*ivo. No caso da c*nta*ili*a*ão ** Arrenda*en*o Mercant*l Finan*eiro nas *emonstraçõe* contábe*s do arre*d*dor, o CPC 06 ci*ado por Lagioia (*013) di**õe que deve*ão ser r*conhecidos nos balanços d* a*r*ndador *s ativos m*ntidos por Arrenda**nt* Merca*ti* F*nanceiro, os quai* de*erão s** clas*if*cados c*mo contas a r*ceb**, por valor igual ao *nvestimento *íqui*o no **rendamento *ercanti*. A *AS *7, citada *or *i*ravant* e Salott* (2009), es*abe*ece que *aberá ao arrendador a revisão per*ódi*a do valor r*sidu*l n*o *aranti*o *o c*ntra*o de ar*endamento, o qual faz parte do investimento inicial, no caso d* p*ocess* de 1073 J*ão Florênci* de Vasco*celos Neto et al. mensuração su**equent* ao even*o. Este, por s** *e*, deve se* registrado *media*amente no resu*tado do ex*rcício do arrendador, *uando de s*a *edução ou acréscimo. Por f*m, poderão i*corr*r custos diretos iniciai* incl*ído* na *ensuração inicial por parte dos arrendad*res, comi**õe* ou honorários, qu* dever*o reduzir o *alor d* r*ceita reconhecida *uran*e o prazo *o Arr*nda*ento Mercanti*. *.2.1.2 *vi*enc*ação d*s inf*rm*çõe* cont*beis Conforme Niyama (**10), a Contabilidade é o *eio de *omun*cação empr**arial qu* obj*t**a pro*er os seus *s*á**os com *nfor**s qu*lif*cados e tempesti*os, de cará*er rele*a*te para * seu *rocesso *e *omada de dec**ões. Dessa *o*ma, * mat*ria contábil deve assegurar *o* se*s u*uário* divulga*ões *laras, precisas e *oesas de *cordo co* aquilo que se *ropõ* in*erir. Para tanto, a *ociedade contábi* *eve, *e forma apropriada, fomenta* se** usuá*ios com informações quan*i- qu**ificadas, de carát*r uniforme, visan*o à evidenciaç*o dos infor*es ger*dos pe**s demonst*ações contábei*. Ain*a para Niy*ma (2**0), co**orme a norma regul*dora IA* 17 d* IASB, par* a efet*v* caract****ação de operaç*o de Arre*dame*t* Mercan**l Fina*ceiro, de*erão ser instrumento de evidenciação, em c*njunto, *a ar*en**t*ria e na arrendador*: a) * conciliação entre a estimativa, monetária, de fluxo de caixa futuro (val*r pre*e*t*) dos pag**e*tos míni*os *br*g*t*rios estab*lecidos em cláusula contratual e o seu montante d* pagame*t*s, no curso de tempo super*or a cinco ano*, bem **m* a cessação *arc*al da vida eco**mica *o *tivo arrendado d**a*t* o per*odo contratual de *rrend*mento (valor l*qui*o do bem); b) *evanta*ento das ca*acterí*ticas do* contratos de Arrendamento Me*cant*l Financeiro, *s **ais se *ropõe auferir. Ai*da de acordo c*m Niyama (2010), dever-se-á ev*den*iar, separadamen*e, na* de*onstraç*es contábeis da *rrendatá*ia * da a*rendador*, os *eg*intes objetos de Leasi*g: a) a *arce*a das im*o*tâncias que não sejam prev*amente f*xa*as e s*j*itas a alteraçõ*s decorre*tes de taxa de j*ros n* mercado, etc. (passivo *ontingente), 10*4 Reconheci*ento, me*suração e eviden*iação... a* quai* devem se* re*onhe*idas no momen** *e sua ocorrê*cia, e, p*sterio*mente, lanç*das contabilmente c*mo su*arre**amentos a*vind*s de contratos de locaçã*, qua*do do ence*r*mento *o ba*a*ço, *ara a a*rendatária: b) no c*s* das importâncias *ecorr*ntes de provisões deriv*das *e pagamen*os mín*mos obr*gatórios, e*tas serão *ontabilm*nte contrapr*stações a receber, da mesma f*rma que o* al*guéis objeto* de alterações *e valor; independente de passagem de tempo, dever*o ser reconhecidos no resu*tado do período, no caso da* arrendadoras; c) os ganhos *inanceiros de*o*rentes de op*r**ão de Leasing finance*ro, duran*e o período de vig*n*ia c**tratual (*end*s financ*iras a apropriar), pa*a a arrendado*a; d) *eve**o se* r*g*s***dos imediata**nte no *e*ultado do exer*ício do *rren*ador os ben*f*ci** d*corrente* de variaç*e* n* valo* resi*ua* não ga*antido. *esse **nti*o, o Balanço Patrim**i*l e * *emonstraçã* do *esu**ad* *o Período, peças *ontábeis que *e*ra*am, re*pe*tiv*mente, a posição *atri*onial *m *m *et*rminado per*odo de tempo, e o resultado eco*ômi*o-financeiro, q*e pod* ser positivo (receitas superand* as des*esas), neg*ti*o (despesas superando a* re*eitas) ou nulo (iguald*de entre rece*tas e despesas), são em co*junto, e*e*entos- chave da evide*ciação contá*i* eman*da da aplicaçã* criter**sa do* Pr*ncípios d* Co*tabi*i*ade (*UD*CIBUS; MARION; FA*I*, 20**). Integra* *ind* * conteúdo de di*ulgação *as **monstr*ções f*nance*ras, as Notas Explicativas. Estas devem complementar, aliada* a o*tro* **adros *nalíticos, os instr*m**tos f*n*n*eiros, s*rvi*do de bas* para a apreciação da situ*ç*o *at*imonial e d*s resultados do exerc**io (I*D*CIBU*; MARI*N; FARIA, *009). Ne*se sentido, Klann et al. (2009) *f*rmam qu* as al*erações ad*ind*s co* a Le* n. 11.638/07, dec*rr*nte* dos novos *ritéri*s d* reconhecimen*o dos contratos *e Arrendamen** Mercantil, pr*vocaram impactos importantes, mas não necessariam**te positivos, tanto no resul*ado e*on*mico quan*o no valor do PL d*s empresas d* setor aéreo. 3 *ETODOLOGIA A temática da pes*uisa qua*to à n*tureza foi do tipo bási*o, que busca por **a gerar co*hec**entos novo*, *teis para o avanço d* ciência, con*udo, s*m 107* João *lorêncio de V*s*o*cel*s Ne*o et al. aplicaç*o prát*ca previst*, com o propósi*o de des*endar propried*des fu**amentais dos fenômenos, al** de *nvolve* ve*dades * interesses universa*s (MICHEL, 2009). Quanto ao M*tod* de Ab*rdagem, *ste foi conduzido pelo Mé*od* D*d*tivo. Segundo Michel (2009), o processo *e ded*ç*o advém d* uma v*rdade comprovada pa*a demon*trar a legitimidade d* p*rt**ularida*es. Em relação *os procedimento* *écnicos, foi uma pe**u*sa do tipo bibliográfica, por envolver *eitura, aná*ise e interpre*ação de livros, p*ri*dicos, mate*iais dis*onibi*izados n* i**ern*t, os quais já receb*ram *ratamento anal**ico. Para Silva (2010, p. 54), "[...] ess* pes***sa exp*i*a e discute um tema o* probl*ma com *ase em referências teóricas já publicadas em livros, revistas, periódi**s, artigos científ*c*s, etc." També* foi documental, *or *nal*sa* o histórico *a evoluçã* das demon*trações co*tábe*s das empresas d* subsetor intermediários financeiros, do s*to* eco*ômico-financeiro * out**s, li*tadas na Boves*a e su*s respectivas r*laçõe* de reconhecimento, mens**ação * evide*ciação, se*undo *ritéri*s de Arrendamento Merca**il. Par* Trujilo (1982, p. 224 ap*d SILVA, *010, p. *5), "[...] a pesq*isa documental tem por finalidad* reunir, classificar e d*str*buir *s document*s de to*o gênero dos diferent*s domínios da ati**dad* **mana." 3.1 POPULAÇÃO E AMOSTRA A escolha *o setor foi emb*sada na oco*rênc*a de arrendamento p*r maior p*rte das pri*c*pai* soci*dades de crédito e *in*nciam*nto e de Arrendamento *ercant*l, e de i*st*tuiçõ*s financeiras, c*m* banco*, por exem*lo. As e*presas do seto* que não r**liz*ram essa operação no p*ríodo estudado n*o compuse**m a am*stra de**a pe*qui*a. Portanto, **s 39 soc*edades c**stant*s no si** da Bovesp*, 27 foram excl*ídas da am*stra. * *rincípio, ex*l*í*am-se *3 em*resas por estas div*lgarem apenas dem*nstrações fina*ceiras individuais, cinco por não ser passív*l *e localizar no site da B*v*spa e três por não informarem, em Notas *xpli*a**vas, *u* p*ss*ía* at*vidades de Arrendame*t* Me*cant*l Financeiro. Posteriormente, excluír*m-s* da amostra três empresas que não tr*balham c**o arrendador** e outras tr*s *mpresa* que, embora *enh*m apresenta*o demons*raçõ** consolida*as e in*ormarem *er ar*en*ador*s, pos*uem negóci*s societ**ios co* outras duas *ue com*õ*m a amostra (holding). A*si*, passar*m a inc*rporar a amos*r* válida desta pes**is* 1* empres*s d* s*tor cita*o, as quais realizavam *perações de Arr**d*men** M*rca*til Fi*anceir*, *076 Reconhecimento, men*uração e evid*nc*ação... na qualidade de arren*adoras, di*ul*ando por mei* da* dem*nstraç*es con*olidadas do Balanço P*tri*oni*l, Demon*traç*o do Result*do e N**as Exp*icativ*s, as op*raçõ*s-*im instru*en*o de arr*ndamen*o. Assim, quanto à delimitação do estu*o, *or** a*alisa*as as in*ormações *obre Arrendamento Mercantil contidas *as Demonstr*ç*e* Con*ábeis e na* Notas Ex**icativas das Empresas do subse*or interm*di*rios fina*ceiros, do setor ec*nô*i*o-f*nanceiro e o*tr**, e* 2012, para a aval*ação das c*racterís*icas de reconhecim*n*o, mensur**ão e *videnc*ação. 3.* IN*T**MENT* DE COLETA Para a coleta de **dos, *laborou-se um check-l*s* es*ruturado *om base no a*t*go científico: Contabili*ação do *rrendamento Mercantil Financeir*: um est*do nas empresas listada* n* Bov*spa do setor de c*nstrução e transp*rtes, de Ar*újo et a*. (*012), a partir *as di*et*izes do pronunc*amento CPC 06, divid*d* em trê* seções, a saber: reconhec*mento, mensu*ação e evidencia*ã*, r*trucado ** subsetor in*ermediários finance*ros, do setor e*onô*ico-fin*nceiro e *utros. Sob*e Re*onh*c*mento (q*es*to formad* por oito ques*ões), *uscaram-se i*fo*mações a *e*pe*to de valor *usto, taxas *e *esconto, custos adiciona*s à qua*tia *a con*a a receber de Arrendam**t* Mercantil Financei*o, *ec*nh*cimento dos recebim*nto* de receita pela competên*i*, do custo de vend* e *os cus*os incorridos relacionados à negoci*ção e re*str*turação de Arrendamen** M**ca*til Financeiro à despe**, a part*r do r*conhec*ment* do lu*ro da *enda. No qu* se refere aos a*pectos de Mensuração (ques*t* composto por duas q*estões), perseguiu-se, *rincip*lment*, o ate*di*ento às q*es*õ*s referent*s à *e*regação d*s *a*amentos mínimos e à apropriaç*o dos e**argos fi*anceiros. E, por fim, **b*e Evidenc**ç*o (c*m sete questões), atento*-se *s qu*stões pertin*n**s *s conciliaç**s entre *n*estimentos brutos e r*spectivos períodos, a *ec*it* finance*ra *ão r*aliza*a, *s provis*es pa*a devedores duvid*sos, aos v*lo*es residuais *ão *aranti*os, além de *nforma*ões adi*ion*is sobre o contrato refe*ente ao Ar*endamento M*rcantil Finance*ro. 1077 *o** Florên*io de Vasconc***s N*to *t al. 3.3 TRATAME*TO D*S D*DOS Do ponto de vista d* forma de abordagem d* problema, base*u-s* no método d* investigaçã* quantitativ*, po* utilizar-se de *ar*metros **t*tísticos para analis*-los e qua*ifi*á-**s, o que significa traduzir opi*iõe* e i*formações *m números, o que, por s*a vez, requer o uso de *ecursos e de técnicas e*tatísticas (percentag*m, m*dia, *oda, mediana, desvio padrão, c*eficiente de correlação, aná*ise de regressão, **c.) por meio do con***to completo das demonstrações contá*eis de todas as empresas que compõem a p*pulação, coletad*s no site da B*ve*pa. R*chardson (199*, p. 70) corrobora ao afi*mar que a abord**em qua*t**ativa Caract**i*a-s* *elo emprego de qua*tificação tanto n*s *oda- *ida*e* de co*eta de informações, q*a*to no *ra*ame*to delas p*r meio de téc*icas estat*sticas, desde as mai* sim*les como pe*centua*, média, desvio *adrã*, à* mais complexas, *omo c*eficiente de correlação, an*l*se de regressão, et*. Para tanto, foram o*servad*s os bala**** pa*rimon**is em *usca de *ontas que ev*denciassem val*re* c*rresp*nden*e* ao Arre*dament* M*rcanti* Finance*ro, *m con*on*ncia com * uso do M*crosoft Exc*l, no qual, por **a *ez, ve*ificou-se, por m*io *a *plic*ção do **eck-list, a e*istênci* de *onfrontaçõe* e*tr* o* proced*ment*s a*otados pe*as empresas p** m*** de Not*s Explic*t***s e o que foi rec*nhecido no bala*ço. Do ponto de v*sta d* seus o*jetivo*, foi uma pe*q*i*a do *i*o des**itiva, po* env*lver o uso de té**icas padr*nizadas de coleta de dados, nesse ca*o, a observação sistemática, por *e*o de amostras. Para Gil (19*3, p. ** apud MICHEL, 2*0*, p. 44), "[...] as pesquisas descritivas têm como objetivo primordial * descrição d*s *aracteríst**as de de*ermi*a** população ou fenô*eno ou, e*tão, o estabe*e*ime*to de rel*çõ*s entre variávei*." Em s*n**s*, ass*** * forma de Levan*a*ento, tendo sido c*nsideradas, ness* po*to, as e*p*esas selecionad*s na amostra, d* mo** a constituir uma a*álise sobre o *ível de confo*midade de recon*ecimento, mensur*ção e evidenc*ação *o* os cri*érios apre*entados pelo pron*nciamento CPC **, po* meio *o uso da média ari*mética aplicada ao con**nto de in*ormaçõ*s de arr*ndamento para cada critér*o específi*o e, *or fim, aplicou-se * médi* aritmética geral, para o co*j*nt* **tal das *nfor*ações dos critério* es*abelecidos *e*o pronunciamento contábi* CPC 06, no i*tu**o d* e*tabelecer uma p*o*os*ç*o geral, quanto ao nível de conformid*de 1078 Rec*nhecime**o, mensuraçã* e ev*denci*ção... ap*esentado pelas demonstra*ões con*áb*is avaliadas. Para t*nto, observou-se o *iel cumprimento aos crit*rios de reconhecimento, mens*r*ção e evidenciação, *m *on*onânc*a com o período e as empres*s analisadas. 4 ANÁL*S* DOS R*S*LTADOS 4.1 RECO*HECIMEN*O Em rel*ção às *n*ormações de Re*on*e*imen*o das Operações *e Ar*endamento M*rcanti* F*nancei*o n*s D*monstraçõ*s *ontáb*i* - B*lanç* Patr*monia* (BP), De*onstração do Re*ulta*o (DR) * Notas Ex*lic*tivas (*E) - do A*ren**dor, pôde-se *b*ervar que por meio da méd*a do conjunto ** informaç*es de recon*ec*mento, 51% das em*r*sas, i*str*mento da amost*a, estão ate*d*ndo ao* cri**rio* de reconhecimento contáb** das trans*ç*es *e Leasing fi*anceiro, o qu* re*r**enta r*lati*o grau de conco*dância às Normas Internaci*nais de C*ntabilidade. Contudo, carecem apr*mor*r de forma efetiva, *s ativ**, pas**vos, receitas e despesas à inco*pora*ão da demonstração con*á*il, conform* o CPC *6 - O*erações *e *rrendamen*o M*rcan*il, pa*a **e conv**jam de forma fidedig*a às *ormas internac*onais. Para tanto, util*zou-se como instrum*nto de medi*ão, in*orm*ções * respeit* do rec*nhe*ime*to do Arrenda*ento **rcan*il F*nanceiro *o ar**ndador, nas seguintes s*tuações, a s*ber, *onfor*e o G*á*ic* 1: Gráfico 1 - A*álise do ní*el de R*conhe*imento das informaçõ*s de *rrendamento Mercantil F*na*ceir* Fo*te: os au*ores. 1*79 J*ão **orêncio de Vasconcelos Ne*o et al. *t*n*endo aos cri*érios estabelecid*s pelo pro*unciament* contá**l CPC 0*, obse*vou-se qu* 92% *as empre*as rec*nh***m em Not*s Expl*cativas as o*erações-fim de Arrend*mento *ercantil Fi*anceiro, e ao *alor justo ou ao valor present* dos *ecebimentos mín*mos, se infe*ior. Regist*ou-se, também, q*e 83% delas estã* reco*hecendo *s transações de Leasi*g fi*anceiro *m contas de ativo. Em contrapartida, ap*nas 42% reconhecem os c**to* di*etos *dicionais à quantia da conta a re*eber de *r*endamento *ercantil Financeiro, bem c*m* reconhecem o custo de venda, pelo *ust* ou p*lo valo* contábil d* propri*dade **rendada subtraíd* o valor *resente d* valor res*d*al **o garan**do. *uant* ao recon*ecimento da taxa de des*o*to util*zada, encontrou-se o *ercentual de 33%. O não atendimen*o à* normas internacionais de Con*abilidade se d*flagra em ma*or *scala *uando analisado o reconhec*ment* dos *ust*s incorrido* relacionados à negociação e estr*turaç*o de Ar*endame*t* Merc*ntil Financeiro *ara * *esp*sa qu*ndo o lucro d* ve*da f*r reconhecido, com *epresentati*id*de de apenas *7% da* emp*esas avaliadas e, por fim, * recon*ecimen*o *m c*ntas de receita pela compe*ênci* c*m ap*na* 8%. Logo, i*fere-*e que, quanto ao *rocesso de reconheciment* *s norm** in*ernac*onais de Contabilidade, apresentado pe*o CPC 0* (Op*rações de *rrendamento *ercanti*, nesse ca*o, * fi*an*eiro), a amostra a*resent* *elativo gr*u de c**formidade. Entre*a*to, dem**stra algumas d*sparidade* em r*lação ao *econhecimento das operações d* Leasing financei*o, pri*cipa**en*e no q** se *efere às Notas E*plicativas, de*otand* ne*essidade ** me*hores *r*ti*as c*nsoantes ao reconhecimento das operaçõe* de Arrend*mento *erc*ntil. 4.* ME*SURAÇÃO No qu* diz resp*ito às informações d* Mensura*ão das Ope*açõ*s de Arren*am*nto Mercantil Finance*ro nas Demonstrações *on*ábeis do A*rendador, registrou-se q*e nen*uma da* empr**as observa*as na amostra mensur*, de aco*do com o pronunciame*to **C 06, sua ati*idade de arre*damento, na qua**dade de a*rendadora. *ara tanto, utilizou-se como instrumen*o de med*ção, informações a r*spe*to do pro*esso de mensuraçã* do Arr*ndamento *ercantil F*n*nceiro *o *rren**dor, no que concerne à *e*regação dos p*gamentos mínim*s en*r* enca*go financeir* e redução do *tivo * receber; e, apr*pria*ão do en*argo financeiro durante o prazo de *r*e*damento. *080 R*c*n**cim*nto, **nsur*ção e evid**ciação... Tão logo, *bser*a-se que o proc*sso de Mensuração às no*mas internacionais *e Contabil*dade, *presentado pelo CPC 06 (Op*ra*ões d* A**endame*to **rc*ntil, nesse caso, o fina*ce*ro) apresent* significativo sinal d* q**, no subsetor *stu*a*o, as empresas ava*iada* não est*o atenta*do ao proces*o de mensuração * l*z **s no*m*s int*rnacionai*. Tal *itua*ão oco*re pela *i*parid*d* de *nfor*ações nas Notas Explic*tivas e pelo nã* fiel cump*iment* ao re*onhecimen*o e evide*ci***o das ativi*ades *bje*o *e arrendam*n**. 4.3 EVIDENCIAÇ*O Em *elação ao proces*o de Evidenciação das Operações de *rrendame*** Me*cantil Fin*nceir* nas Demonstraç**s Contábe*s do Arre*da*or, obser*ou-se *ue, *o* meio d* *édia do c*njunt* d* informa*ões *e evidenciaç*o, a*enas 18% das em*r*s*s constituintes da amostra est*o at*nde*d* aos critérios de e*idenciação *ontábil *as transações *e *e*sin* fin*n*e*ro, de acordo com o que es*abele** o *r*nunci***nto con*ábil CPC 06. Essa **tuação se d**en**d*ou pela falta de i*formes q**lificados * *empestivos, d* caráter *elevante para o processo de *o*ada de deci*ões, objeto d*s Nota* Explic*t*vas, po* parte *as emp*esas. Para tanto, *tilizo*-se como i*s*r*mento de m**i*ão, i*f*r**çõe* * respeito do proce**o de *viden*iação do Arr*nd*men*o M**cantil Financeir* no arrendad*r, nas s*guintes situações, a saber, confo*me ilu**ra o Gr*fic* 2: Gráfico 2 - A*ál*se do nível de Evidenciação *as informações de Arre*dame*to M*rcan*il F*nanceiro *onte: os aut*res. 1081 João F*or*ncio de Vasconcelos Neto et a*. Em con*on*ncia com as normas in*ernacionais de Contabil*dad*, observo*- se que 33% das e**resas constantes da am**tra evid*nciam * concili*çã* entre o in**stimento bruto n* Arre**amento Mercantil ao *inal do período e o s*u valor pres***e; a conciliação ent*e * investime*to bruto no Arre*damen*o Mercantil a* final do período e *eu *alo* presente par* cada pe**odo a seguir: até um ano, mais de um ano e até ci*co, mais de *in** anos; e, a garantia dos *alores res*duais *ão ga*antidos qu* resul*em em *enefício para o arrendador. A a*áli*e *obre o ní*el de evidenciação das empr*sas do setor es*udado demons*ra-se e* descon*or***ade no que diz respeito às informações da r*ceita *ina*ceira *ão rea*izada nas de*onstrações do arrendador, quando apena* 17% das em*resa* a evidenc*a**m. Em situação mais pr*ocupante en*ontra-se a ev*de**ia*ão da **ov*são pa*a pagamentos *ínimos i*cobrávei* do arre*damento mercantil a *eceber, e* q*e somente 8% d*s em*r*sas avaliadas atendera* * ess* quesito. Por f*m, n*o *e evidenciam mais instrum*ntos f*nanceiros por pa**e das empre*as consta*tes d* amostr*, logo, a descrição *eral das especificações sobre acordo* *ateri*is; base pela qu*l são determina**s *s pagamentos contingentes, opções de *enov*ção ou compra; e, a* re*tr*çõ*s impostas p*r acordo* do **rendamento e o inves**me*t* brut* menos a receita não realizad* e* novo* negóc*os realiza*os dura*te * período, a*ós a dedução dos valores *ele*antes dos Arrendamentos Merca*t*s Financeiros, não f*ram o*ser*a*os n* amostra (0%). Assim, o proces*o d* evid*nciaç*o das o*era*õe* de Arr**d*men*o Mercantil Finan*eir*, nas demons*raçõe* contá*eis do arrendador, apresenta-se disc*epan*e em **rios po*tos da análise, *or não ser *nstr*mento eficiente *a ab*rdagem das cara**erísticas i*erentes * propriedade, nas empresas do setor e* *uestão. 4.4 GERAIS E* contrapa*tida à análise das dem*ns*rações co*tábeis *o que ** refere às in*ormaç*es de Arrendam*nt* M**canti* Fin*nceiro no *r**ndatário, to***do por ba*e o estudo *e Araújo et al. (2012), que analisou as empresas do se*or de construção e transportes **sta*as *a Bovespa, apr*ende-se que o processo de reconhecimento, t*nto na arrendadora quanto n* arrendatária ap*esenta significativo nível de equidad* às norma* inter*acionais *e **n*abilida*e. E*tret*nto, em *elaçã* a*s pr*cessos *e mensuração e evidenc*ação, as emp*e*as estudadas, na qua*ida*e de arrend*doras, dem*nstram-*e longín*uas dos par*metros a*re*en*a*os *elo CPC 06, *endo cont*ária* à* arrend*tár*as, as *uais apre**ntam con*iderável *rau de mensuração e evidenciaçã* à 1082 Recon*ecim*nto, mens*ração e evidenciação... l*z d** normas *nter*aciona*s de Contabili*ade, por me*o do cumpr*mento aos cr*térios aborda*os *a apresenta*ão e na d*vulgaçã* *as D*monstra*ões *ontábeis, no que *on*ern* às O***a**es de Arr*nd*mento Mercantil. Por fim, *ti*izou-se com* instrumento de medição *o nível de *onformidad* às normas internacionais de Co*t*b*l**ade, a média aritmética ge*al do c*njunto tot*l de informaçõ*s dos c*itéri*s de *econ*ecimento, mensur*ção e evidenciação, a qual revelou que as empresas analisadas estã* e* d*sconform*dade com os crité*ios est*b*lec*dos pelo CPC *6, quanto às infor*ações de Arrendame*to **r*ant*l Fi*ancei*o, com representativi*ade d* apenas 31%. 5 CONCLUSÃO *ada a *onc*pção do desenvo*vim*nt* tecnológico acentuado na área de co*u*icações, o avanço n*s m*ios *e tr*nsporte e o c*escime*to do co*ércio int*rna**on*l, a Conta*ilida*e *nt*rnaciona* *urg* *om o propósito de pr**orcionar tratam*n*os unificados às situaç*es semel*a*tes nos difer**tes mer*a*os fi*an*e*ros. Ne*s* sentido, determina*a a sua *ercepç** econômica como fo*te pa*a a viabiliz*ção de investi*en*os *rodutivos que *mpulsion*m a economia, mer*cem *esta**e a* **era*ões *e A*renda*ento Me*c*nt*l, *s quais redun*aram em um pronunciamento téc*ico esp*cífi*o, o CPC 06, cria*o com * ob*et*vo de a*s*gur**, para a*rend*tár*os e *rrend*dores, doutr*nas contábeis aplic*v*is às operações ** Arrendamen*o Mercantil. As*i*, o presente trabalho t*ve como objet*vo veri*icar o nível de conformidade de *econh*cim*nto, m*nsuração e evidenc*ação das Demonstraçõ*s Contábeis do Ar*endador, par* e*eit*s de divu*gaç*o das opera*ões de Arrend*me*to Mercantil, com os critérios apr*se*tados **lo pronunciamen*o CPC 06, no exe*cíc*o social de 2*12. Após * *nálise, observou-s* que o processo de r*con*ec*me*** apresenta significativo nível de *quid*de às *ormas in*e*nacionais de C*nta*ili*ade (5*%). E*tre*a***, no que se re*ere aos p*oc*ssos de mensuraç*o * *videnciaç*o, as empr*sa* estudadas demonstram-se *ongínquas dos parâm*tros *pres**tados pe*a no*ma CPC 06, com *er*entuais de 0 e 18%, *espectiva***te. Dessa forma, p*rfaz-se uma *083 João **orê*cio de Vasconcel** Neto *t al. *é*ia ger** ** 31% de conformidade às normas intern*cionai* de Co*t*bilidade * aos parâmetros e*tabele*idos pelo CPC 06, no que se refere aos critér*o* *e *econhecimen*o, mensur*ção e **idenci*ção da* operações de Arr**dament* M*r*antil nas D*monstrações Co*tábeis d* Arrenda*or. Tal situaç*o dev*-se, *ntre outros fator**, à fal*a d* incorpora*ão apropriad* de ati*os à demonst*ação contábil, à segregação dos pagamentos mínimo* *nt*e encargo financeiro e *edução *o ativo a re*e*er e à apro*riação do encar*o f*n*nce*ro dur*nte o prazo de arr*nd*men*o, conforme o CP* 06. Assim, concluiu-se q** as empres*s objeto d* amostra, n* *ualidade de *rrendador*s, não e*tão reconhec*ndo, mensurand* e evidenciando as informaçõe* de Arre**amento Mer*antil Fin*nc*iro de forma fidedigna aos critér*os estab**eci*os pe*o pronunciament* CP* 06. Para *anto, *az-se necess*rio um maio* comprometimento das emp*esas em re*ação ao atendi**nto às normas *nt*rnacionais, bem como uma preocupação do* contadores em aplicar mu*anças qu* vise* à melhoria da matéria c*ntábil, a q*al d*ve fomentar *eus usuá*ios c*m *nformações *uanti-qualific*das, de caráter u*i***me e a*segurar divulgações claras, *reci*as e coe*as. Como pr*po*ta de trab*lhos futuros, su*ere-se a aplicação deste es*udo em *m *aior horizo*t* tempo*al, p*ra *ortalecer e *onfirmar os ach*dos deste artigo. Ad*mai*, sugere-se *eplic*-lo em o*tros setores *os quais p*ss* ha*er a i*cidênci* da fi*ura do ar*e**ador. REFERÊ*CIAS ARAÚJ*, J. G. de. et *l. Contabiliza*ão do arrendamento mercan*il financeiro: um e*tudo nas empresa* listadas na Bove**a do s*tor de construção e transport*. Recife, *IC, v. 6, *. 3, 20*2. ASSOCIAÇÃO *RASILEIRA DAS *M*RESAS D* LEAS*NG (ABEL). 2013. Disponí*el em: <*ttp://www.l*asin*abel.o*g.br/*it*/>. Ace*so em: 07 set. *013. CO*SELHO FEDERAL DE CONTA*ILID*DE. *esolução CF* n. 1.**5, de 07 d* outubr* *e 2005. Cria o Comitê de Pron*nciamentos Con*ábeis (CPC), e dá outras pro*id*nc*as. Bras**ia, DF, 08 out. 2005. CALASANS, D. V. A d*sca*acterização do contrato de *easing em virt**e do p*gamento ant**ipado *o *alor residual de compra dis**mulado pelo VRG - Valor Residual Garan**do. 2004. Monograf*a (Especialização em Dir*ito Civil)-Fu**a*** Faculdade de Direito da Bahia, S*lv*do*, 20*4. 1084 Rec*nhecim*nto, m*n*uração e eviden*iação... CARVALHO, L. N.; LEMES, *.; COSTA, F. M. da. Contab*l*dade in*ernac***al: aplicação das IFRS 2*05. S*o Paulo: Atlas, *00*. C*MITÊ D* PRONUNCIAMENTOS *ONTÁ*E*S. 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